這是我見過最透徹的文章:賺錢這件事其實很簡單,這才是大道至簡

交易者十分自由,可以在全球任何一個地方生活、工作,可以對日常事務充耳不聞,可以不理任何人。這是成功交易者的生活寫照,也是很多人渴望達到的境界。

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如何以交易為生?美國的亞歷山大.埃爾德用自己的經歷、經驗告訴你,你也可以以trading for a living。他曾經是一位精神病醫生,對股票、債券等一無所知,看了恩格爾(Engel)的《如何買股票》後,接觸到了一個全新的世界。自此之後,他開始熱切地研究市場,經過多年的學習和實踐,終於成為一名成功的交易者,實現以交易為生的夢想。

這是一本幾乎屬於交易者必讀的經典而實用的書。春節期間,讀完了埃爾德的《以交易為生》,深有感悟。於是決定重讀一遍,把其中對自己啟發觸動最多的地方加以總結。成功的交易奠基於三大支柱:心理、市場分析與交易系統,資金管理。關於資金管理,說的較少,且和心理部分有重合,所以我將這兩部分放在一起說。我將從交易心理和交易系統兩方面闡述。

心態是交易成敗的根本。交易者的成功取決於他控制情緒的能力。如何控制情緒?作者根據他做精神病醫生的經歷,介紹了全新的情緒控制方法。他說,每個人都有自毀的傾向,不要把損失歸因於運氣不好,或是找別的理由。交易者必須承認他是輸方,就好比喝醉的人必須承認他酗酒一樣,然後他才能開始康復之旅。因此,每天早上開始交易之前,作者都會坐在辦公室的報價屏說:“我是輸方,我的內心深處有自毀傾向。”這和我前幾天看知名分析師張化橋的文章有異曲同工之妙。他說:你只有先向市場投降,然後才能徹底解放自己,並且最終戰勝市場。特別是在一個人人都覺得自己比別人都聰明的市場上,最終獲勝的未必是最聰明的,反而很有可能是認為自己最笨的人,因為最笨的人總是在避免犯錯誤。

 

這是我見過最透徹的文章:賺錢這件事其實很簡單,這才是大道至簡

大多數業餘投資者小賺一點就覺得自己是天才,這時交易者往往開始忘記既定原則,進入自毀模式。為此,作者強調:交易者的成功在於他逐步積累財富的能力,而不是一次賺多少錢。那些贏了興奮、輸了沮喪的交易者積累不起財富,因為他的行為受到情緒的左右。一旦你的情緒被市場左右,你就會賠錢。只有業餘投資者才會因為交易而悲喜。在市場上,情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。

賺了錢還不能高興,這似乎有些反人性。那交易者的成就和樂趣又在哪裡呢?作者說,在任何領域,成功的專業人士的目標都是要達到他個人的最佳狀態,如成為最好的醫生、律師或者最好的交易員。做到了這一點,錢自然就有了。所以,你所要關心的是交易正確,而不是錢。在交易中開始數錢就等於亮起了紅燈,警告你即將賠錢。因為情緒介入到了交易中,理智將被蒙蔽。

交易的三根木頭

作為以技術分析為主的交易者,曾經閱讀了大量的股票操作方面的書籍,學習了各個流派的股票分析技術,包括趨勢理論、K線理論、波浪理論、江恩理論,還包括很多股林高手自創的種種理論,讀起來都是熱血沸騰,感覺自己掌握的股市的真諦,但一旦進入股市進行實戰操作,才發現所學的種種技術都派不上用場。

【給大家看看《交易的三根木頭》的故事】

馬克格夫帶領巴里、麥克里斯、約翰斯、吉姆進入叢林探險,不幸,在任務即將完成的時候,馬克格夫得了急病,臨終前,馬克格夫交給四人一個箱子,並反复叮囑,只要他們四人團結一致,把這個箱子交給他的朋友麥克唐納教授,就會得到比金子還要貴重的東西。經過千辛萬苦,四人走出了茫茫叢林。然而當麥克唐納教授打開這個箱子時,大家都傻了眼,因為裡面只有三根又沉又重的木頭。有人發吼,有人叫罵,但也有人若有所悟,巴里想起了他們剛走出叢林時,只見四周一堆堆探險者的白骨,他領悟到如果沒有這個箱子,他們四人也許早就倒下了。巴里於是說:“你們不要再抱怨了。我們得到了比金子還要貴重的東西,那就是生命!”

從表面上看,馬克格夫所給予四人的只是一個謊言和一箱木頭,其實,他給予了他們行動的目標和動力,等於給了他們生命的希望。所以,作者由此提出:交易場的險峻猶如這個充滿沼澤的叢林,首先你要活下去,才有以後的一切,而這三根木頭分別叫:心理控制、交易策略、資金管理。在交易的沼澤地,為了生存下來,不致被吞噬,我們必須時刻把這三根木頭背在肩上,放在心裡,儘管很沉很重,而且這三根木頭也未必就能保證我們飛黃騰達,但這卻是交易場上生存的希望,而生存,是發達的前提。

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《交易的三根木頭》,就這樣把精彩通俗易懂的寓言故事與嚴謹簡練實用的投資道理融會糅合在一起。在

他看來,心理控制、交易策略、資金管理共同構成一個交易系統,交易系統不僅僅是一套軟件,一個公式,還是交易時的整體思維方法和應對手段,是完整的交易規則體系。換言之,交易系統是系統交易思想的物化,交易系統思想是一種理念,它體現在對價格運動的總體性觀察和時間上的連續性觀察,表現為對交易對象、交易資本和投資者這三大要素的全局整合。

《交易的三根木頭》分別討論了交易系統的上述三要素,在“心理控制”一章,指出成熟的​​金融交易者的心理特質(軟力量)包括13項內容:1,獨立人格,2,客觀精神,3,熱愛交易,4,專注求勝,5,潔淨精微,6,誠實求真,7,勇於行動,8,勇於自律,9,勇於認錯,10,善於總結,11,足夠耐心,12 ,百折不撓,13,身心平衡。

“止損”包括“成功的止損”和“失敗的止損”,“成功的止損”是指,止損後行情繼續向壞的方向發展,避免了更大的損失;“失敗的止損”是指,止損後行情向有利的方向發展,如果不執行止損操作,反而能減低損失。他接著又更進一步說明,作為一種平倉操作,“止損”必然有成功和失敗兩種結果。所有失敗的止損,對於交易都是作出了貢獻的:它們保證了每次“成功的止損”能夠被執行。為了抓住每個壞人,有時是不得不誤傷一些好人的。成功和失敗的止損,好比禿鷹的雙翼,保證了其展翅翱翔的能力。所以,成功的止損要接受,失敗的止損也同樣必須接受。理解止損,就必須理解錯誤的止損。如果止損都是正確的,就不需要止損了。為什麼要強調必須接受失敗的止損呢?原因無非是,在充滿風險和不確定性的金融市場上,現金為王,安全永遠都是第一位的,失敗的止損是應付的代價。

這是我見過最透徹的文章:賺錢這件事其實很簡單,這才是大道至簡

規範自己的交易系統和交易行為

初入市的交易者往往靠自己的直覺交易,但這種直覺又常常是一種錯覺,是直覺的低級形式,他們不可能靠這種直覺獲利;一個經歷長期失敗的交易者能夠通過使用機械式的交易系統來規範自己的交易行為,從而轉化為一個系統交易者,這是進步的表現,是一個失敗的交易者走向成功的重要的一步;不可否認,直覺(靈感)是存在的,它是交易的高級形式,屬於藝術範疇,交易大師眼中的交易永遠是技術和直覺的完美結合,同時也是科學和藝術的結晶。

沒有人單純靠技術交易,每個人都依照自己的信念系統交易,每個交易者都是一套獨立的交易系統。只不過不同交易者,其交易系統有好有壞:好的交易系統是經過實踐證明了的能夠長期穩定贏利的體系,它是完整的,連貫的,前後一致的;差的交易系統是不完整的,間斷的,前後矛盾的,因而不可能穩定地贏利。

不同的交易者擁有自己不同的交易系統,有的人喜歡用K線,有的人喜歡用形態,有的人喜歡用波浪理論等等。就拿K線來說,有的人喜歡用日線,有的人喜歡用60分鐘圖,有的人喜歡用30分鐘圖甚至5分鐘圖表來交易。再比如說,有人告訴你美元可以買了,並不代表美元價格就會有多大漲幅,你得弄清楚他說的是在什麼交易系統下的買入信號,5分鐘?10分鐘?30分鐘?還是日線?前者代表行情的級別較小,後者才代表有大級別的行情,而且預期風險和收益也是不一樣的。

交易系統應該是連貫和前後一致的,這一點不僅指交易系統本身的連貫性和一致性,還指交易主體——交易者,要始終堅持自己的交易系統。如果你以日線圖的信號入市,就應該以日線圖的信號出場;如果你以30分鐘圖的信號開倉,也應該以30分鐘圖的信號平倉;但大多數交易者在根據某個交易信號入市後,往往被自身情緒和主觀願望所困擾,過早或過晚地平倉,而沒有堅持自己的交易系統,當然交易業績也就不太理想了。

把交易者分為直覺交易者和系統交易者,前者是指靠自己信念系統交易的人,後者是指擁有機械交易系統的人,但這個機械的交易系統必須是經過統計學或實踐證明了的,能夠長期穩定贏利的系統。初入市的交易者一般是一個直覺交易者,他們依靠自己對市場的體驗交易,由於他對市場的理解和實踐經驗有限,他們的這種直覺往往是一種錯覺。比如說,在上漲趨勢中,新手看見某貨幣對連續大漲就會迫不急待地想去做空,被套了還要加倉,這於他們在日常生活中低買高賣的理念有關;還有些交易者看見以前K線中出現了某種看漲形態,後來價格也的確上漲了,便以為出現這種形態都會看漲。其實,他的這種看法是對以前的認知體系所產生的一種依賴性。但歷史不會簡單重複,“這一次”不等同於“上一次”,以往的經驗不能完全成為判斷現在的依據。

對於新手而言,最大的不幸是他的直覺往往導致了他的錯誤。在大牛市中,某交易者看對了方向卻沒賺到錢,為什麼呢?原來他一直持有這貨幣對多單,但價一上漲,他總認價格漲得太快太猛要調整了,於是先平了倉想等價格跌下來再買,哪知這次價一漲就沒回頭,一直漲,氣得這位仁兄搥胸頓足、後悔不迭。

交易中最大的敵人不是市場而是交易者自己,我們每一次失敗的經歷都說明:不是市場太聰明,而是我們太自作聰明,太自以為是,我們在交易中總是被自己的主觀情緒、慾望所擊敗。為了避免我們被主觀情緒所困擾,我們可以使用機械式的交易系統來規範我們的交易活動,但即使有了交易系統,交易是否成功還是決定於人本身,在於交易者能否始終堅持自己的交易體系。一套成功的交易系統交給不同的人操作,卻會產生截然不同的結果,這是因為人本身的因素在交易中起著決定性作用。同時應該指出的是,一個初級的交易者在利用自己的直覺進行了一段不太理想的交易後,便懂得自己的交易行為需要某種形式的規範,有意願轉變成為一個系統交易者,這是一個巨大的轉變,是一個失敗的交易者轉化為一個成功的交易者的重要的一步。

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這是我見過最透徹的文章:賺錢這件事其實很簡單,這才是大道至簡

交易贏家和輸家最典型的差異

投資的成功與三大類有關,分別是:心理方面的因素、自我管理和自律方面的因素以及決策方面的因素;這三大類又可以分為11個方面。

根據這11個方面的評估,總結出失敗交易者的大體特徵。

失敗的交易者,他們內心的壓力巨大,而且不具有抗壓的能力,對人生的看法消極、悲觀、總是預期出現最糟糕的情況。對於交易輸家,當出錯的時總是責怪他人。這樣的人沒有指導自己行為的一套準則,而且更可能淪為隨波逐流者。另外,交易輸家沒有規劃,做事雜亂無章,並且在交易中缺乏耐心。他們總想立刻就交易,現在就交易。

任何人只要為交易的成功能全力以赴、全情投入,那麼他就能取得成功。學習怎樣取得成功才是至關重要的頭等大事。

大多數人總是帶著他們自身的問題進入市場。金融市場只會讓參與者顯現暴露自身的問題,而不會去解決這些問題。

一個普遍的事實是:在賬面獲利時,大多數人變成了“風險厭惡者”,寧可兌現小的利潤,馬上將蠅頭小利確定,而不願持盈,不願以更大的利潤明智地去冒險。然而在賬面虧損時,大多數人又變成“風險偏好者”,不願及時止損,他們一廂情願地希望虧損變小,寧可為了必將擴大的虧損,不明智地區冒險。因此大多數人與交易成功的要求背道而馳。

在一天交易開始時,你要重溫你的交易法則;在一天結束時,你要回顧當天的交易。如果你遵循了交易法則,即使虧錢,還是要自我表揚,表揚自己遵循了交易法則。

交易贏家和交易輸家最典型的差異就體現在對待虧損的態度上。大多數交易輸家對虧損感到焦慮不安,然而成功的交易者懂得坦然面對交易的虧損是取得交易成功必不可少的組成部分,勝敗乃兵家常事。

我認為,複製成功需要復制三大基本要素,即信念、心理狀態以及心理策略。

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頂尖交易者所具有的信念是:

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錢並不重要(正確的交易操作才是重要的)

能夠坦然接受交易的虧損

要取得交易上的成功,心理上的演練和準備很重要

有問題的心理狀態:

我交易時太沒有耐心了

我在交易時會發火

我在不該恐懼的時候恐懼

我對市場將要發生的事過於樂觀

心理策略是你思考過程中的一個環節。

交易制勝並不存在所謂的“聖杯”。所採用的方法包羅萬象,既有純技術分析的法,也有純基本面分析的方法,另外還有介乎兩者之間的所有方法。他們持倉的時間短到數分鐘,長到幾年。雖然這些交易者的交易風格千差萬別各有不同,但具有許共同的特點,這是顯而易見的,具體如下所示。

1.所有受訪者都有成為成功交易者的強烈慾望和內在驅動力。他們中的許多人為實現這一目標克服了重重艱難險阻。

2,對於長期持續地盈利,這些受訪者都充滿自信。他們幾乎無一例外地把自己的交易作為自有資金最好和最安全的投資方式。

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3.每一個受訪的交易者都找到了適用於自己的一套方法,並且能堅持使用。’紀律’是他們提及頻率最高的詞,這個詞對他們而言最為重要。

4.這些頂尖交易者對待交易極為認真、嚴肅。除去睡眠時間,大多數頂尖交易者把大部分的時間都用於分析市場和製定交易策略。

5.嚴格地風險控制,是所有受訪者的交易策略中最關鍵的要素。

6.採用的交易方法雖然各不相同,但大多數受訪者都強調耐心等待交易機會的重要性。

7.交易時必須保持獨立,不隨波逐流,這也是受訪者常常強調的一點。

8.所有頂尖交易者都懂得“損失就是交易遊戲的一部分”。

9.所有受訪者都熱愛他們所從事的交易事業。

交易上沒有捷徑可走。如果你想成為優秀的交易者,你每天必須做好交易方面的功課。如果你沒有足夠多的時間來做交易方面的功課,那麼你必須設法擠出時間來。

交易習慣決定交易結果

經過最近幾年的風雨洗禮,國內的外匯保證金外匯交易投資者大部分有了-年或者-年的投資經驗。每個人都在努力追求一個理想的結果,但實事求是的講,並非人人都能得到自己想要的,大多數的外匯投資者尚未如願以償。那麼,這背後的原因是什麼?外匯投資者怎樣才能得到自己想要的結果呢?

答案在於習慣,交易習慣,交易習慣決定交易結果,正確的交易習慣產生正確的交易結果,錯誤的交易習慣產生錯誤的交易結果,用錯誤的習慣追求正確的結果,無異於緣木求魚。

大多數外匯投資者在開始之時,往往是被機會和利益迷惑,而忽視了P凡事預則立的古老格言。很少有人在開始時能得到正確有力的指導,匆匆忙忙開始後,就會被一次次的漲跌和盈虧迷惑,深陷其中而不能自拔。待到愁腸百結時,才發現一路的跌跌撞撞,已經養成了一堆壞習慣。

習慣的力量是極其巨大的。人的本性就像山間的河水,總是尋找阻力最小的路徑前進。尤其在面對不確定性的時候,人會本能的遵循以前的習慣,而不會也來不及考慮以前的習慣是否正確。結果就是壞習慣不斷發揮作用,陷入一次又一次的惡性循環。

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習慣一旦養成,就很難改變。這是人的惰性使然。但是錯誤的習慣必須被改變,也只有將錯誤的習慣變成正確的習慣,外匯投資者才能得到想要的交易結果。

改變習慣,可以從降低交易頻率開始。因為交易頻率越高,短時間內要做出的決定越多,人就越容易沿襲以往的習慣,而交易頻率一旦放低,外匯投資者會有更充裕的時間思考然後做出決定,這就有了改變以往習慣的可能。既然很少有人一開始就能得到專業的指導和訓練,大多數外匯投資者還是需要摸著石頭過河,而不能不管三七二十一先跳到河裡再說。對於大多數人而言,在缺少指導的情況下,也許一周做出一次的交易決定更加實際,也更加容易得到自己想要的結果。

從一個錯誤的習慣過渡到正確的習慣,有很多的路徑可走。那麼有沒有捷徑呢?捷徑是存在的。捷徑在於我們不需要知道、甚至親身體驗所有的錯誤習慣才能找到正確的習慣,而是直接養成正確的習慣;捷徑在於不是從錯誤的習慣開始,而是從正確的習慣開始;捷徑在於不是從錯誤中尋找正確,而是用行為驗證正確的習慣。捷徑在於直接了解、學習、養成、保持正確的交易習慣。做到這一點,首先需要找到願意指導你的老師才行。

對於大多數已經養成了一些壞習慣而又希望得到想要的交易結果的人而言,現在需要的是洗心革面,重新做人。你改變的速度,決定了你到達目標的速度,決定了你成功的速度。

錯誤的習慣會造成傷害,但正確的習慣會帶來令人喜悅的結果。

交易者,反觀內心的過程都有一個從低緯度談標的,中維度談邏輯,過渡到高緯度談交易心理的過程。漫長、升維、痛苦。如同佛教修行,若不得法,可能千次過門而不入。交易心理需要反觀人性和你的內心。

人性本惡

談交易心理,無法繞過對人性心理的認識。“近代神經學通過實驗研究已經證明。人類的大腦分為兩個部分。一個部分是潛意識區域。比如人的快感、恐懼、緊張等潛意識行為,受大腦的下丘腦部分控制;另一部分是人類的有意識行為,比如理性、邏輯、研究、學習、社交、工作等,受人類大腦皮質部分控制。而這兩部分的活躍度互相抑制。當我們面臨危險,本能行為占主導時,由於大腦下丘腦部分過於活躍,大腦皮質受到抑制,我們就容易衝動,從而失去理性。”

這個發現意味著,人的成長的過程是從惡向善轉變的過程。而不是從一張白紙開始塗鴉。因而我們要明白:1、爭奪資源是人性的本能。2、理性是人類後天發展出來的一種能力,是有限能力,在緊急狀態下讓位於本能。

下垂體的本能區的情感包括的包含短視,急功近利和自私等。大腦皮層的理性區的情感包括理性、遠見、犧牲和自律等。下垂體部分是先天的,遺傳的,本能的,強大的。理性區是人類後天的,脆弱的,需要反复磨練的。這意味著:一是在緊急時刻,人是不理智的。而且本性如此;二是要保持高貴的人性,請讓下垂體區放鬆警惕,為他建立防火牆。

這是我見過最透徹的文章:賺錢這件事其實很簡單,這才是大道至簡

無欲則智

交易心理的本質是艱難的磨練自己的人性,讓自己不受強大的下垂體區控制,減少衝動、短視和急功近利;努力的訓練自己的大腦皮層,讓理性區域更強大,發達。

多數交易者並不缺少智慧。很多聰明,敏銳。但是缺乏對人性本能係統的清醒認識,不知道自己內心對慾望的承受力。錯誤的建立了超過自己心理承受水平的倉位和敞口,承受巨大的心理壓力,當人處於壓力狀態,大腦就會潛意識所驅使,急功近利,患得患失,短視。大腦皮層被壓抑,理性受壓,失控,會做出愚蠢或者不理智決策,容易因為患得患失而成為韭菜。

所以,倉位管理永遠處於第一位重要。真正賺錢的高手不是因為趨勢判斷對,智慧高。多數是因為知道自己該什麼時候重倉,押注多大倉位而能保持理智。

練心和學習知識一樣重要。甚至,更重要。心如一個容器。越練越大。當你內心更從容,必然可承受更大的壓力,面對更大的挑戰,處理好更高層次的事情。你對倉位和投資的管理能力也就升上去了。

宗教,本質上是一門練心的學問。據我有限的了解,基督教和佛教都有通往這條路的法門。基督是通過寬恕和懺悔實現;佛教是通過修煉實現。

佛教更通往東方人的心。可以多說一點。佛中說其實心只在你心心念念所繫的事情上。心心念念的積聚,形成業力,業力所在,正是心識所在。佛教稱之為“行緣識”。

佛教與交易心理之不同在於,佛從根本上否定有主宰,有能夠決定一切的力量,修行的目標不是“無所不能”,而是“無所求”、“無所得”,而交易是有所求的。佛與交易的終極相同在於交易所求者亦為解放內心,所求者終為無所求。

強者陷阱

我們從小所受的教育都是建立在抗爭和競爭的基礎上,如征服自然,戰勝各種艱難障礙,與困難搏鬥。這種意識已經深深地紮根於內。很多精英來到證券市場是帶著這種強烈的精英心理意識的。

這樣的人很多遭受失敗,而且比一般人的失敗更徹底。這是因為這些人都有一個很強烈的自我,他們不相信自己會失敗,也非常不願意接受自己的失敗。他們以往的成功使他們的個性變得很堅硬,所以當市場變得對他們不利的時候,他們不懂得屈服和退讓,而是採用抗爭的態度,直到被摧毀。

在人性中有這樣一個幾乎是最頑固的傾向,那就是捍衛的觀點和不情願承認自己在判斷上出現的失誤。所以一個人不管自己是對是錯,都會把自己的態度堅持到底。因為那個觀點是自己的觀點,所以他捍衛的不是真理,而是他的自我。

這是一個很大的強者陷阱。

人的習慣的改變和控制力的培養絕不是​​靠口號和思考就能完成的。其中的漫長和艱辛只有頑強堅持的人才能體會到,而且,沒有終點,只有你對這種修煉生涯的不斷適應。

 

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